Avalanche Powers, AB Genelinde Yeni Ticaret ve Ödeme Platformunu Menkul Kıymetleştiriyor

Menkul kıymetleştirme fırlatma Avrupa çapında bir Ticaret ve Yerleşim Sistemi AvaxPlatform, AB'nin DLT Pilot Rejimi kapsamında onaylanmış olup, 27 AB üye ülkesinin tamamında tokenleştirilmiş menkul kıymetlerin tek bir dijital platformda alım satımına ve takasına olanak tanıyacaktır. Hem Amerika Birleşik Devletleri hem de Avrupa Birliği'nde faaliyet gösteren türünün tek düzenlenmiş sistemidir.

Bu gelişme, düzenlenmiş dijital piyasaları tek bir çerçevede bir araya getiriyor. Kurumsal standartları karşılayabilen bir blok zinciri ağı üzerinde işlem, ödeme ve varlık yönetimini uyumlu hale getiriyor. Ayrıca, tarihsel olarak ayrı kurallar ve piyasa yapılarıyla faaliyet gösteren iki büyük finans bölgesini birbirine bağlıyor.

Securitize Avrupa'da Neler Yapıyor?

Securitize, AB'de genellikle TSS olarak adlandırılan, tamamen düzenlenmiş bir Ticaret ve Takas Sistemi oluşturuyor. TSS, normalde ayrı kurumlarda var olan iki rolü bir araya getiriyor:

• A Çok Taraflı Ticaret Tesisi (MTF), menkul kıymetlerin işlem gördüğü geleneksel bir mekana benzer.
• A Merkezi Menkul Kıymetler Saklama Kuruluşu (CSD)Menkul kıymetler için yerleşim, saklama ve yaşam döngüsü olaylarını yöneten şirket.

AB'nin DLT Pilot Rejimi kapsamında, her iki fonksiyon da tek bir dijital ortamda çalışabilir. Rejim, blok zinciri tabanlı finansal piyasa altyapısı için kontrollü bir test alanı görevi görür. Düzenleyiciler, bu sistemleri denetlerken, dağıtılmış defter teknolojisinin büyük ölçekte nasıl çalıştığını test etmelerine olanak tanır.

Securitize'ın sistemi, tokenleştirilmiş hisse senetleri, tahviller ve diğer finansal araçların Avalanche'ta saniyeler içinde işlem görmesini ve takas edilmesini sağlayacak. Bu kurulum, eski aracıların birçok katmanını ortadan kaldırarak işlem ve takası tek bir kontrollü dijital iş akışına yerleştiriyor.

Bu yetkilendirme, İspanya'daki CNMV, Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi, İspanya Bankası ve Avrupa Merkez Bankası da dahil olmak üzere düzenleyici kurumlarla dört yıllık işbirliğinin ardından geldi.

Avalanche Neden TSS'ye Seçildi?

Avalanche, saniyenin altında işlem hızı ve öngörülebilir performansıyla bilinen halka açık bir blok zinciridir. Bu özellikler, doğruluk ve zamanlamanın önemli olduğu düzenlenmiş dijital menkul kıymetlerle uğraşırken önemlidir. Kurumların şunları sunan bir zincire ihtiyacı vardır:

• Hızlı kesinlik
• Güvenilir verim
• Belirli düzenleyici ihtiyaçlar için yapılandırılabilir ağlar
• Şeffaf ve denetlenebilir zincir içi kayıtlar

Avalanche, düzenlemeye tabi kuruluşların özel blok zinciri ortamları oluşturmasına olanak tanıyan özel alt ağları destekler. Bu ortamlar, izin verme ve kimlik kontrolleri gibi uyumluluk kurallarını zorunlu kılabilir. Bu, Securitize'ın açık ve kanıtlanmış bir blok zinciri mimarisinden uzaklaşmadan düzenleyici gereklilikleri karşılamasına yardımcı olur.

Avalanche'ta kurumsal kullanımın gerçek dünya örnekleri arasında KKR gibi firmaların ve Asya-Pasifik bölgesindeki kurumların tokenleştirilmiş fonları ve tahvil ihraçları yer alıyor. 

Ava Labs Başkanı John Wu, Avalanche'ın varlıkları tokenleştirmek için gereken performans ve öngörülebilirlik için tasarlandığını belirtti. Securitize, yeni TSS kapsamındaki ilk ihraç 2026'da gerçekleştiğinde bu özelliklere güvenmeyi bekliyor.

Umut Vaat Eden Projeleri Keşfedin...

Umut Vadeden Projeler...

(İlan)

Makale devam ediyor...

Ava Labs Başkanı John Wu, "Avalanche destekli ilk Avrupa çapındaki TSS'yi piyasaya süren Securitize'ı desteklemekten gurur duyuyoruz," dedi. "Bu, Avrupa'nın tokenleştirilmiş piyasaları için önemli bir dönüm noktası ve kurumsal düzeydeki blok zinciri altyapısının, ihraççılar ve yatırımcılar için yeni hız, şeffaflık ve verimlilik seviyelerinin nasıl kilidini açabileceğini gösteriyor."

Yetkilendirme Securitize'ın Etki Alanını Nasıl Genişletiyor?

Securitize artık Atlantik'in her iki yakasında da düzenlenmiş dijital menkul kıymet lisanslarına sahip.

ABD'de Securitize halihazırda şu şekilde faaliyet göstermektedir:

• Kayıtlı bir komisyoncu-satıcı
• Dijital bir transfer aracısı
• Bir fon yöneticisi
• Alternatif bir ticaret sistemi

Avrupa Birliği'nde Securitize Europe Brokerage & Markets, SV SA, iki önemli yetkiye sahiptir:

1. Yatırım Şirketi Lisansı (Aralık 2024'te alındı)
   Bu, emir yürütme, saklama, transfer aracısı hizmetleri ve piyasa altyapısı sistemlerinin işletilmesini kapsar. Ayrıca, Securitize'a tokenleştirilmiş menkul kıymetler için dijital transfer aracısı olarak hareket etme yetkisi veren İspanya'daki ERIR yetkilendirmesini de içerir.
2. Ticaret ve Takas Sistemi Yetkilendirmesi
   Bu yeni onay, şirketin piyasa altyapısını kendi başına işletmesine olanak tanıyor. DLT Pilot Rejimi kapsamında, alım satım ve ödemeleri tek bir dijital platformda birleştiriyor.

Yatırım Şirketi lisansı, Almanya, Fransa, İtalya, Lüksemburg ve Hollanda dahil olmak üzere birçok AB ülkesinde geçerliliğini korumuştur. Bu, Securitize'ın her ülkede yeni başvuruda bulunmadan Avrupa'nın çoğu yerindeki ihraççılara ve yatırımcılara hizmet verebileceği anlamına gelir.

Artık TSS lisansı sayesinde şirket, tüm bölgede tokenleştirilmiş menkul kıymetler ihraç edebilir, alım satımını yapabilir, takas edebilir ve hizmet verebilir. Sistem, Securitize'ın ABD'deki altyapısına doğrudan bağlanarak, dünyanın en büyük iki sermaye piyasası arasında düzenlenmiş bir kanal oluşturur.

Pan-Avrupa Sistemi Nasıl Çalışacak?

Sistem, ihraççıların hisse senedi, tahvil ve fon gibi tokenleştirilmiş araçlar oluşturmasına olanak tanıyacak. Bu varlıklar daha sonra Avalanche'ta saniyeler içinde alınıp satılabilecek. İhraççılar, tek bir düzenlenmiş platform kullanarak şunlar için işlem yapabilecek:

• İhraç
• ikincil ticaret
• Yerleşme
• Gözaltı
• Transfer acentesi hizmetleri
• Yaşam döngüsü yönetimi

Sistem, kurumsal işlemler, yatırımcı kayıtları ve düzenleyici raporlamalar dahil olmak üzere tüm varlık yaşam döngüsü boyunca uçtan uca iş akışlarını destekler.

Yeni sistemin temel yetenekleri:

• Birleşik ticaret ve yerleşim
  İşlem ve ödemeler tek bir dijital platformda gerçekleşiyor, bu da operasyonel gecikmeleri azaltıyor.
• Gerçek dünya varlıklarının (RWA'lar) tokenleştirilmesi
  Platformda tokenleştirilmiş devlet ve şirket tahvilleri, tokenleştirilmiş fonlar ve diğer araçlar işlem görebilir.
• ABD ve AB pazarları arasında düzenlenmiş birlikte çalışabilirlik
  Securitize, her iki bölgede de düzenlenmiş dijital menkul kıymetler altyapısını işletme lisansına sahip tek firma oldu.
• AB genelinde pasaportla geçiş
  Tek bir yetkilendirme 27 üye ülkenin tamamını kapsamaktadır.
• Kurumsal düzeyde blok zinciri temeli
  Avalanche'ın mimarisi öngörülebilirlik, hız ve şeffaf işlem kayıtları sağlar.

Bu yapı, hem AB'nin hem de ABD'nin son dönemde dijital varlık politikasında benimsediği yönelime benziyor; burada tokenleştirilmiş araçlar geleneksel finansal çerçevelerde giderek daha fazla tanınıyor.

Dijital Menkul Kıymetler İçin Bunun Önemi Nedir?

Yıllardır tokenleştirilmiş varlıklar teoride tartışılıyor ancak uygulamada sınırlı kalıyordu çünkü çok az kurum, büyük finansal sınırların her iki tarafında da düzenleyici onaya sahipti. Securitize artık bu noktaya ulaştı.

Önceki örneklerden bazıları şunlardır:

• Tokenleştirilmiş devlet tahvili Hong Konglu pilotlar
• Zincir üstü para piyasası fonları ihraç Avrupa ve ABD'deki firmalar tarafından
• Şununla deneyler: zincir üstü yerleşim Fransa, Almanya ve Singapur

Bu gelişmelerin ortak bir noktası var: Düzenleyiciler, dijital araçların mevcut finansal yasalar kapsamında faaliyet gösterebileceği kontrollü ortamlar istiyor.

AB'nin DLT Pilot Rejimi bu sürecin bir parçasıdır. Securitize'ın bu rejim kapsamında onay alması, şirkete günümüz dijital menkul kıymetler dünyasında benzersiz bir konum kazandırmaktadır.

Sonuç

Securitize, Avalanche destekli, düzenlenmiş bir Avrupa çapında Ticaret ve Takas Sistemi başlatıyor. Bu sistem, hem Amerika Birleşik Devletleri hem de Avrupa Birliği genelinde düzenlenmiş dijital menkul kıymet altyapısını işletmek üzere yetkilendirilmiş tek platformdur. Sistem, ticaret ve takas işlemlerini tek bir dijital platformda birleştiriyor, tamamen düzenlenmiş varlık yönetimi sunuyor ve Avalanche'ın öngörülebilir ve yüksek performanslı blok zinciri ortamını kullanıyor. İlk ihracının 2026 yılında gerçekleşmesi bekleniyor.

Kaynaklar

1. Securitize'ın basın bülteni: Securitize, AB Düzenleme Onayını Tamamladı ve Avrupa Ticaret ve Ödeme Sisteminin İlk Dağıtımı İçin Avalanche'ı Seçti

2. X'te Çığ: 27 Kasım Duyuruları

3. Hong Kong Para Otoritesi'nden basın açıklaması: HKMA, tokenleştirilmiş mevduatlarda ve dijital varlıklarda gerçek değerli işlemleri desteklemek için Project Ensemble'ın yeni aşamasını duyurdu

4. Fintech Switzerland'ın raporu: Singapur ve Almanya Düzenleyicileri, Tokenleştirilmiş Sınır Ötesi Ödemeler Konusunda İşbirliği Yapıyor

5. Markets(.)com raporu: Amundi, Ethereum Üzerinde Tokenleştirilmiş Euro Para Piyasası Fonu Başlattı