HyperLiquid Bir Piyasa Manipülasyonu Olayıyla Daha Karşı Karşıya

Merkezi olmayan bir ticaret platformu olan HyperLiquid, son zamanlarda güvenlik protokolleri ve risk yönetimi konusunda endişelere yol açan ciddi bir piyasa manipülasyonu olayıyla karşı karşıya kaldı. Bu olay, birkaç hafta önce yaşanan büyük çaplı bir tasfiyenin hemen ardından geldi. 

Göre bak zinciriSon sorun, platformdaki bir token olan $JELLY'nin fiyatında ani bir artış yaşanması ve bunun sonucunda önemli bir kayıp yaşanması ve HyperLiquid sistemindeki güvenlik açıklarının ortaya çıkmasıyla ilgili.

HyperLiquid'in hazinesi, $JELLY'de 5 milyon dolarlık bir kısa pozisyon almaya otomatik olarak ayarlandı. Token'ın fiyatı beklenmedik bir şekilde %230 arttığında, Lookonchain'e göre Hyperliquidity Sağlayıcısı (HLP), yaklaşık 12 milyon dolarlık gerçekleşmemiş bir kayıpla karşı karşıya kaldı. 

Token'ın fiyatı sadece bir saat içinde 0.16004 dolara fırladı ve fiyat 0.17 dolara ulaşsaydı, hazine tasfiyeyle karşı karşıya kalacak ve tahmini 240 milyon dolarlık bir kayba yol açacaktı. Bu hızlı fiyat dalgalanmasının, HyperLiquid için artık çok tanıdık bir sorun olan piyasa manipülasyonunun bir sonucu olduğu düşünülüyor.

Piyasa Manipülasyon Planı Ortaya Çıktı

Blockchain analitik firması Arkham Intelligence ortaya Manipülasyon planının detayları. Analizlerine göre, 0xde95 olarak tanımlanan bir adres, HyperLiquidX platformunda 430 milyon $JELLY token'lık önemli bir kısa pozisyon açtı.

Yatırımcı daha sonra sistemin zayıf noktalarından yararlanmak için bir dizi işlem başlattı. Yatırımcı, peş peşe üç hesap açtı: 2.15 milyon dolar ve 1.9 milyon dolar değerinde iki uzun pozisyon ve 4.1 milyon dolar değerinde bir kısa pozisyon. Bu işlemlerin amacı, sistemi kaldıraçlamak ve piyasayı yapay olarak manipüle etmekti. 

Arkham, yatırımcının platformun tasfiye sistemi yanıt vermeden önce bu hesaplardan teminat çekmeye çalıştığını bildirdi. Bu, manipüle edilen fiyat hareketlerinden elde edilen kârı garanti altına almak için yapılmıştı. 

$JELLY'nin fiyatı %400'ün üzerinde arttığında, kısa pozisyon tasfiyeye girdi. Ancak pozisyon çok büyük olduğu için hemen tasfiyeyi tetiklemedi. Bunun yerine, bu pozisyonların yönetiminden sorumlu olan Hyperliquidity Provider Vault'a (HLP) geçti.

Aynı zamanda, yatırımcı uzun pozisyonlarından para çekerken, manipüle edilen piyasadan "7 haneli pozitif Kâr-Zarar" elde etmeyi başardı. Arkham, yatırımcının 6.26 milyon dolar çekmeyi başardığını, ancak hala yaklaşık 1 milyon dolarlık bakiyesinin kaldığını belirtti. Yatırımcı bu kalan bakiyeyi çekemezse, yaklaşık 1 milyon dolar kaybedebilir.

HyperLiquid için Bir Sorun Modeli

Bu olay HyperLiquid için münferit bir olay değil. Mart ayında platform, yüzlü bir tasfiye olayı nedeniyle 4 milyon dolarlık büyük bir kayıp EthereumBir balina yatırımcısı, 200 milyon dolarlık Ether uzun pozisyonunu kasıtlı olarak tasfiye etti ve HyperLiquid'in likidite havuzunun zarar görmesine neden oldu. Aynı yatırımcı daha sonra token'ları satıp geri alarak piyasayı tekrar manipüle etti ve yaklaşık 12 milyon dolarlık önemli bir kayba yol açtı.

Umut Vaat Eden Projeleri Keşfedin...

Umut Vadeden Projeler...

(İlan)

Makale devam ediyor...

Bu tür olaylar, platformun güvenliği ve yönetim mekanizmalarıyla ilgili endişelerin artmasına yol açtı. HyperLiquid, o zamandan beri durumu düzeltmek için çaba sarf ediyor. $JELLY olayının ardından platform, daha fazla zararı önlemek için token'ı borsadan çıkaracağını duyurdu ve bu sayede 230 milyon dolarlık bir kayba yol açabilecek bir durumun önüne geçmiş oldu. 

HyperLiquid ayrıca kullanıcılarına fonlarının güvende olduğunu garanti etti ve etkilenen kullanıcılara tazminat ödemeyi taahhüt etti. 

Merkezileşme Tartışması

$JELLY manipülasyon olayı, HyperLiquid'in merkeziyetsizliği hakkında daha geniş bir tartışmayı ateşledi. Kripto para topluluğunun önde gelen isimleri, platformun piyasa manipülasyonlarını etkili bir şekilde yönetme becerisi konusunda endişelerini dile getirdi. 

Kripto para dünyasının tanınmış isimlerinden Arthur Hayes, savundu HyperLiquid'in gerçek anlamda merkeziyetsiz olmadığını belirterek, "HyperLiquid'in merkeziyetsiz olduğunu iddia etmeyi bırakalım." dedi. 

Benzer şekilde, Bitget CEO'su Gracy, eleştirdi Platformun olayı ele alış biçimini "olgunlaşmamış, etik dışı ve profesyonelce değil" olarak nitelendiren yetkili, HyperLiquid'in FTX borsasının meşhur çöküşüne atıfta bulunarak "FTX 2.0" olma yolunda olabileceği konusunda da uyardı.

Platformun $JELLY manipülasyonunu önleyememesi veya buna hızlı tepki verememesi, merkezi karar alma mekanizmalarına açıkça bağımlı olmasıyla birleşince, kullanıcılar ve analistler arasında alarm zilleri çaldı. 

Blockchain araştırmacısı ZachXBT, vurgulanan HyperLiquid'in piyasa manipülasyonuna yaklaşımındaki tutarsızlıklar, platformun Radiant saldırısı sırasında "güçsüz" olduğunu iddia etmesine rağmen $JELLY olayına aktif olarak müdahale ettiğine işaret ediyor. Bu çelişki, platformun yönetim modeli ve kullanıcıları kötü niyetli kişilerden koruma becerisi hakkında daha fazla soruya yol açtı.