Ondo Finance 2025'te: Yeni Şubeler, Düzenleyici Başarılar, Büyük Banka Bağlantıları ve Daha Fazlası

Ondo Finans 2025 yılında önemli bir büyüme kaydeden şirket, Ondo Chain'i piyasaya sürdü, ABD ve AB'de düzenleyici onayları aldı ve JP Morgan, Fidelity ve Chainlink gibi büyük kurumlarla ortaklıklar kurdu. Önemli gelişmeler arasında Pantera Capital ile 250 milyon dolarlık bir yatırım fonu, birden fazla blockchain ağıyla entegrasyon ve ONDO tokeninin menkul kıymet olarak sınıflandırılmadığını doğrulayan bir SEC soruşturmasının kapatılması yer alıyor.

Gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonu, hisse senetleri, tahviller ve ABD Hazine bonoları gibi geleneksel finansal araçları blok zinciri tabanlı tokenlara dönüştürür. Bu tokenlar, düzenlenmiş saklama altında tutulan gerçek varlıkların sahipliğini temsil eder. Sentetik ürünlerin aksine, tokenize edilmiş gerçek dünya varlıkları, daha hızlı ödeme ve 7/24 erişim için blok zinciri altyapısını kullanırken, varlığın kendisine doğrudan erişim sağlar.

Ondo Zinciri Nedir ve Neden Önemlidir?

Ondo Finance Şubat ayında duyurdu Ondo Zinciri Ondo Zirvesi'nin açılışında tanıtılan bu Katman 1 blok zinciri ağı, geleneksel finans kurumlarının tokenleştirilmiş menkul kıymetler için halka açık blok zincirlerini kullanmasını engelleyen belirli sorunları ele alıyor.

Ondo Chain'in hedeflediği altyapı zorlukları arasında DeFi protokolleri ile halka açık menkul kıymetler arasındaki uyumluluk sorunları, birden fazla blok zincirinde likidite parçalanması, değişken kripto paralarla ödenen istikrarsız işlem ücretleri, zincirler arası köprülerdeki güvenlik açıkları ve kurumları halka açık blok zinciri ağlarından uzak tutan düzenleyici endişeler yer almaktadır.

Ondo Chain, halka açık ve izinli blok zincirlerinin özelliklerini birleştiren hibrit bir yaklaşım kullanır. Ağ aşağıdaki teknik özelliklerle çalışır:

• Doğrulayıcılar, oynak kripto paralar yerine yüksek kaliteli RWA'ları stake ederek kripto para fiyat dalgalanmalarına maruz kalmayı azaltırlar.
• Yalnızca düzenlemeye tabi finansal kurumlar ve denetlenmiş kuruluşlar doğrulayıcı olarak görev yapabilir; bu da önceden işlem yapma risklerini ve kötü niyetli MEV stratejilerini ortadan kaldırır.
• Tokenleştirilmiş RWA'lar için yerel destek ve doğrulayıcılar tarafından varlık teminatının sürekli olarak doğrulanması.
• Üçüncü taraf köprü sağlayıcılarına olan bağımlılığı ortadan kaldıran, yerleşik zincirler arası birlikte çalışabilirlik özelliği.
• İki kademeli yönetim yapısı, hem finans kurumlarının hem de blok zinciri paydaşlarının ağ kararlarını denetlemesine olanak tanır.

Bu ağ, işlem ücretlerini istikrara kavuşturmak için tokenleştirilmiş RWA'ların stake edilmesine olanak tanıyarak, ETH gibi değişken yerel token'ların kullanımından kaynaklanan maliyet belirsizliğini gideriyor. Bu tasarım, düzenlemeye tabi firmaların doğrudan kripto para birimi tutmadan katılımını kolaylaştırıyor.

Ondo, JP Morgan ile Zincirler Arası Bir İşlemi Tamamladı

JP Morgan tarafından Ondo Finance, Chainlink ve Kinexys'e devredildi. tamamlandı Çapraz zincir teslimatı ve ödeme işlemi, JP Morgan'ın halka açık bir blok zincirinde gerçekleştirdiği ilk sonuçlandırılmış anlaşma oldu. İşlem, Kinexys Digital Payments'ın izinli ağında ödemeleri işlerken, Ondo Chain üzerinde tokenleştirilmiş ABD Hazine tahvillerinin ödemesini gerçekleştirdi.

Teslimat karşılığı ödeme (DvP), menkul kıymetlerin transferi ve ödemenin eş zamanlı olarak gerçekleştiği bir takas sürecidir. Bu, taraflardan hiçbirinin diğerini teslim etmeden birini alamamasını sağlayarak karşı taraf riskini ortadan kaldırır. Finansal piyasalardaki geleneksel DvP takas işlemleri genellikle bir ila iki gün sürer. Blockchain versiyonu ise gerçek zamanlı olarak tamamlanır.

Chainlink, JP Morgan'ın özel blok zinciri ortamını Ondo'nun halka açık Ondo Chain'iyle bağlayan zincirler arası orkestrasyon altyapısını sağladı. Bu teknoloji, farklı blok zinciri ağları arasında gerçek zamanlı koordinasyonu mümkün kılarak kurumların izinli sistemlerini korurken halka açık blok zincirleriyle etkileşim kurmalarına olanak tanıyor.

JP Morgan daha önce Siemens ile 2024 yılında gerçekleştirilen bir test de dahil olmak üzere özel ağlar üzerinde blok zinciri denemeleri yapmıştı. 

Umut Vaat Eden Projeleri Keşfedin...

Umut Vadeden Projeler...

(İlan)

Makale devam ediyor...

Ondo Katalizör Fonu Nedir?

Ondo Finance ve Pantera Capital, 250 milyon dolarlık bir girişim başlattı. Ondo Katalizörü 2025 yılında. Fon, tokenleştirilmiş finansal ürünler ve altyapı geliştiren girişimlere ve protokollere yatırım yapıyor.

Ondo Finance'ın Kurucusu ve CEO'su Nathan Allman, bu girişimi kapalı, izinli sistemlerden açık, zincir üstü bir ekonomiye geçişi desteklemek olarak tanımladı. Blockchain'e en erken kurumsal yatırımcılardan biri olan Pantera Capital, fonun ana yatırımcısı konumunda.

Pantera Capital'in Yönetici Ortağı Paul Veradittakit, geleneksel finansal varlıkların tokenizasyonunu elektronik ticaretten bu yana yaşanan en büyük altyapı değişikliği olarak nitelendirdi. Firma, piyasa fırsatlarını bağımsız olarak değerlendirecek; Ondo Catalyst ise özellikle Ondo ekosistemine entegre olan projeleri destekleyecek.

Fon, tokenleştirilmiş finansal araçlar, geliştirici platformları ve tokenleştirilmiş varlıklar için DeFi protokolleri ile uyumluluk, kimlik, saklama ve veri katmanları da dahil olmak üzere altyapı geliştiren projeleri hedeflemektedir. Ondo, bu ürünleri geliştiren kurucular ve ekipler aramaktadır.

Şirket, tokenleştirilmiş varlıklar etrafında çerçeveler oluşturulmasına yardımcı olmak amacıyla ABD'li politika yapıcılarla devam eden görüşmeler yürütüyor. Bu düzenleyici etkileşim, tokenleştirme sektörüne meşruiyet ve uyumluluk altyapısı kazandırmayı amaçlıyor.

Ondo'nun ekosistemine hangi büyük platformlar katıldı?

BNB Zinciri ortaklık Ondo Finance ile iş birliği yapılarak ABD hisse senetleri, ETF'ler ve yatırım fonları da dahil olmak üzere 100'den fazla tokenleştirilmiş varlık desteklenecek. Gerçek dünya varlıkları sektörünün değerinin 2026 yılına kadar 100 milyar doları aşması bekleniyor.

BNB Chain kullanıcıları artık 100'den fazla ABD hisse senedi, ETF ve yatırım fonunun tokenleştirilmiş versiyonlarına BEP-20 tokenları olarak erişebiliyor. Bu varlıklar, geleneksel olarak aracı kurum duvarlarının veya bölgesel kısıtlamaların ardında kilitli olan finansal araçlara 7/24 erişim sağlıyor. Bu entegrasyon, gerçek dünya karşılıklarıyla desteklenen ve kurumsal düzeyde altyapı tarafından desteklenen, tamamen düzenlenmiş ürünler sunuyor.

BNB Chain, tokenleştirilmiş menkul kıymetler için ortak standartlar oluşturmak üzere çalışan cüzdanlar, borsalar, saklama kuruluşları ve protokollerden oluşan Ondo'nun Küresel Piyasalar İttifakı'na katıldı. İttifak, BitGo, 1inch, Fireblocks, Trust Wallet ve Solana Vakfı gibi önemli oyuncuları içeriyor.

Dünyanın en büyük kripto para borsalarından biri olan Bitget de... katıldı Küresel Piyasalar İttifakı. Bu ortaklık, Bitget'in küresel kullanıcı tabanına, tokenleştirilmiş ABD hisse senetlerine, ETF'lere ve para piyasası fonlarına düzenlenmiş erişim sağlıyor. Yaz sonuna doğru piyasaya sürülen bu ürün, tokenleştirilmiş biçimde 100'den fazla finansal enstrümanı içeriyor.

Bitget CEO'su Gracy Chen, tokenizasyonun dijital varlıkların benimsenmesinde bir sonraki aşamayı yönlendireceğini belirtti. Platform, kullanıcıların tek bir arayüz üzerinden değişken kripto varlıklarını ETF'ler ve ABD Hazine tahvilleri gibi istikrarlı, getiri sağlayan araçlarla birleştirerek portföyler oluşturmasına olanak tanıyor.

KrepTakasBNB Chain üzerine kurulu, merkeziyetsiz bir borsa. Küresel Pazarlara katıldı Ekim ayında kurulan ittifak, tokenleştirilmiş RWA'lar için ortak standartlar belirlemek üzere çalışan 30'dan fazla blockchain ve finans şirketini bünyesinde barındırıyor.

Ondo Global Markets Ne Sunuyor?

Ondo Finance Eylül ayında faaliyete geçti. Ondo Küresel PiyasalarABD dışındaki yatırımcıların ABD hisse senetlerinin ve ETF'lerinin tokenleştirilmiş versiyonlarını zincir üzerinde alıp satmalarına olanak tanıyan bir platform. Hizmet, 100'den fazla tokenleştirilmiş varlıkla Ethereum üzerinde başlatıldı ve 2025 sonuna kadar 1,000'in üzerine çıkmayı planlıyor.

Platform, Asya-Pasifik, Avrupa, Afrika ve Latin Amerika'daki uluslararası yatırımcılara hizmet vermektedir. Yasal düzenlemeler nedeniyle Amerika Birleşik Devletleri ve Birleşik Krallık'taki kullanıcılar kapsam dışındadır.

Her bir token, ABD'de kayıtlı aracı kurumlar nezdinde tutulan ilgili hisse senedi veya ETF tarafından tamamen desteklenmektedir. Bir yatırımcı tokenleştirilmiş bir Apple hissesi satın aldığında, platform altta yatan Apple hissesini edinir. Saklama kuruluşu varlığı elinde tutar ve yatırımcı, tam ekonomik riski temsil eden tokenleştirilmiş bir versiyon alır.

Bu tokenlar, toplam getiri takipçisi olarak işlev görür; yani temettüler ve diğer kurumsal işlemler, zincir üzerindeki tokenın fiyatına yansır. Yatırımcılar, işlem saatleri içinde tokenları piyasa değerinden stablecoin'lerle basabilir veya geri alabilir ve bunları 7/24 cüzdanlar ve protokoller arasında transfer edebilirler.

Platform, başlıca kripto altyapı sağlayıcılarıyla entegre olmaktadır:

• Cüzdanlar: Bitget Wallet, Trust Wallet, OKX Wallet, Gate, Ledger
• Veri Sorumluları: BitGo, Fireblocks
• Likidite: 1inch, Block Street
• Oracles: Fiyat akışları için Chainlink
• Çapraz zincir: Birlikte çalışabilirlik için LayerZero

Fidelity Tokenleştirilmiş Varlıklar Pazarına Nasıl Girdi?

9 Eylül'de Fidelity Investments tokenleştirilmiş para piyasası fonunu piyasaya sürdü.Ethereum blok zinciri üzerinde yer alan Fidelity Dijital Faiz Tokenı (FDIT). FDIT'in en büyük yatırımcısı, fonun varlıklarının %99'undan fazlasını temsil eden Ondo Finance'in Ondo Kısa Vadeli ABD Hazine Tahvilleri Fonu'dur (OUSG).

FDIT, Fidelity Treasury Digital Fund'ın tokenleştirilmiş versiyonudur. Fon öncelikle ABD Hazine bonolarına yatırım yapmaktadır. Etherscan'den elde edilen ilk blockchain verileri, Eylül ayı başlarında yaklaşık 202 milyon dolarlık FDIT'in basıldığını göstermektedir.

Ondo, yatırımcılara ABD Hazine tahvillerine zincir üstü erişim imkanı sunan OUSG fonunu Ocak 2023'te piyasaya sürdü. Ürün, toplamda 730 milyon doların üzerinde kilitli değere ulaştı. OUSG, anında, 7/24 abonelik ve geri ödeme, günlük faiz tahakkuku, düşük ücretler ve Ethereum, Solana, Ripple ve Polygon'da çoklu zincir desteği sağlıyor.

OUSG portföyü artık birden fazla yöneticinin varlıklarını içeriyor: BlackRock (BUIDL), Fidelity (FDIT), Franklin Templeton (BENJI), WisdomTree (WTGXX) ve Wellington Management/FundBridge Capital (ULTRA).

Ondo Hangi Düzenleyici Onayları Aldı?

Ondo Finans Oasis Pro'nun satın alımını tamamladı. Ekim ayında, SEC'e kayıtlı bir aracı kurumun, bir Alternatif Ticaret Sisteminin ve bir Transfer Acentesi lisansının sahipliğini elde etti. Bu satın alma, Ondo'nun Amerika Birleşik Devletleri'nde tamamen düzenlenmiş tokenleştirilmiş menkul kıymet piyasalarında faaliyet göstermesini sağlıyor.

Oasis Pro, 2020 yılından beri FINRA üyesidir ve FINRA Kripto Çalışma Grubu'na katkıda bulunmuştur. Şirket, SEC'e kayıtlı bir aracı kurum ve ATS'nin yanı sıra Transfer Acentesi hizmetleri de sunmaktadır. Platform, USDC ve DAI dahil olmak üzere hem itibari para hem de stablecoin'lerde tokenleştirilmiş menkul kıymetlerin ihraç ve takas işlemlerini mümkün kılmaktadır.

Bu satın alma işlemiyle Ondo, gerçek dünya varlıklarını tokenleştirme, dijital varlık transfer aracısı aracılığıyla sermayeyi yönetme, birincil arz piyasası işletme, çoklu varlık ikincil işlem sistemi yürütme ve özel yerleştirmeler ve taahhüt işlemleri de dahil olmak üzere sermaye piyasası faaliyetleri yürütme yeteneklerini devraldı.

Ondo Finance Kasım ayında bir alım gerçekleştirdi. tam düzenleyici onay Lihtenştayn Finansal Piyasa Otoritesi'nden, Avrupa Birliği ve daha geniş Avrupa Ekonomik Alanı genelindeki bireysel yatırımcılara tokenleştirilmiş hisse senetleri ve ETF'ler sunma izni alındı. Bu onay, pasaportlama kuralları aracılığıyla 30 Avrupa Ekonomik Alanı ülkesinin tamamını kapsıyor.

Ondo Global Markets artık ABD hisse senetlerinin ve ETF'lerinin tokenleştirilmiş versiyonlarını Avrupa genelinde 500 milyondan fazla bireysel yatırımcıya sunabiliyor. Bu çerçeve, mevcut yatırımcı koruma kuralları ve Avrupa finansal denetim standartları kapsamında AB, İzlanda, Norveç ve Lihtenştayn'ı kapsıyor.

Platform, toplamda 315 milyon dolardan fazla kilitli değere sahip ve lansmanından bu yana 1 milyar dolardan fazla işlem hacmi gerçekleştirdi. Bu onay, platformun erişim alanını kripto para kullanıcılarından Avrupa'nın tüm perakende yatırımcı kitlesine genişletiyor.

SEC Soruşturması Sona Erdi

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu soruşturmasını kapattı Ondo Finance'a Aralık ayında herhangi bir suçlama yöneltilmeden yapılan inceleme sona erdi. Bu, şirketin tokenizasyon faaliyetlerine ilişkin iki yıllık incelemeyi sonlandırıyor ve bu soruşturmaya dayanarak ONDO tokeninin menkul kıymet olarak değerlendirilmeyeceğini doğruluyor.

Soruşturma, çeşitli kripto şirketlerinin yaptırımlarla karşı karşıya kaldığı bir dönem olan 2024 yılında başladı. SEC, Ondo'nun tokenleştirilmiş ABD Hazine tahvillerinin ve tokenleştirilmiş hisse senetlerinin federal menkul kıymetler yasalarına uygun olup olmadığını inceledi. Kurum ayrıca ONDO tokeninin menkul kıymet olarak sınıflandırılıp sınıflandırılmaması gerektiğini de değerlendirdi.

Bu kapanış, Paul Atkins'in SEC başkanı olmasından bu yana Washington'ın dijital varlıklara yaklaşımındaki değişimi yansıtıyor. Coinbase ve Kraken'e karşı açılan davalar da dahil olmak üzere birçok önemli dava reddedildi veya geri çekildi ve Robinhood Crypto ve Uniswap Labs hakkındaki soruşturmalar sonlandırıldı.

Tokenizasyon artık SEC'in resmi gündeminde yer alıyor. Kurum, tokenleştirilmiş menkul kıymetlerin alım satım, takas ve ödeme mekanizmalarını nasıl modernize edebileceğini inceliyor.

SWEEP Fonu Nedir?

SÜPÜRME Ondo Finance, State Street Investment Management ve Galaxy Asset Management tarafından oluşturulan tokenleştirilmiş bir likidite fonudur. Geçtiğimiz Aralık ayında duyurulan fon, 2026 yılının başlarında Solana'da piyasaya sürülmeyi hedefliyor ve Paxos tarafından çıkarılan düzenlenmiş bir stablecoin olan PYUSD cinsinden abonelik ve geri ödemeleri kabul edecek. Ürüne yalnızca Nitelikli Alıcılar erişebilir.

State Street Galaxy Onchain Likidite Transfer Fonu, nakit benzeri varlıkları zincir üzerinde tutmak ve aynı zamanda hızlı geri ödeme sürelerini korumak isteyen kurumlar için tasarlanmıştır. Transfer fonları geleneksel olarak yatırımcıların atıl nakitlerini kısa vadeli araçlarda tutmalarına ve hızlı dönüştürme olanağı sağlamalarına olanak tanır.

Ondo Finance, lansman için yaklaşık 200 milyon dolarlık başlangıç ​​sermayesi ayırdı. State Street Investment Management'ın Küresel Nakit ve Dijital Varlıklar Başkanı Kim Hochfeld, geleneksel finans ve DeFi oyuncuları arasındaki ortak çabaların varlık yönetimi ve sermaye piyasalarının geleceği üzerinde geniş kapsamlı bir etkiye sahip olacağını söyledi.

SWEEP, yüksek kaliteli bir rezerv bileşeni daha sunarak OUSG'yi güçlendiriyor. OUSG, fonun önde gelen ana yatırımcısı olmayı hedefliyor; bu da mevcut varlıklarını çeşitlendirecek, likiditesini derinleştirecek ve zincir içi talebin yüksek olduğu dönemlerde geri ödeme kapasitesini artıracaktır.

Ondo Solana'da hizmete girecek mi?

Ondo Finans ilan planları Aralık ayında, tokenleştirilmiş hisse senedi ve ETF platformunu piyasaya sürmek için Solana 2026 yılının başlarında blockchain tabanlı bir platform hayata geçirilecek. Bu platform, kullanıcıların ABD borsalarında işlem gören hisse senetleri ve ETF'lerle günün 24 saati işlem yapmalarına olanak tanıyacak ve ödemeler günler yerine saniyeler içinde tamamlanacak.

Ondo'nun Solana'yı kullanma kararı, performans gereksinimleriyle bağlantılıdır. Solana, yüksek işlem hacmi ve düşük gecikme süresi için tasarlanmıştır. Sürekli ticaret ve neredeyse anlık ödeme için ağ hızı çok önemlidir.

2025 yılının sonlarına doğru Ondo, yaklaşık 365 milyon dolarlık tokenleştirilmiş varlık piyasaya sürmüştür. Verilere göre RWA.xyzBu durum, Ondo'yu tokenleştirilmiş gerçek dünya varlıkları sektöründeki en büyük ihraççı haline getiriyor. Bir sonraki en büyük sağlayıcı olan Backed Finance, Kraken tarafından satın alınmadan önce yaklaşık 162 milyon dolarlık tokenleştirilmiş varlığa sahipti.

Geleneksel borsa piyasaları sabit zaman çizelgelerine göre çalışır ve çok günlük işlem sonrası ödeme sistemlerine dayanır. Ondo'nun modeli, hafta sonları ve tatiller de dahil olmak üzere her zaman ticareti açık tutarken, blockchain altyapısını kullanarak sahiplik değişikliklerini neredeyse anında sonuçlandırır.

Sonuç

Ondo Finance, 2025 yılında, birden fazla blockchain ağında 365 milyon doların üzerinde tokenleştirilmiş menkul kıymeti yöneterek, önde gelen tokenleştirilmiş gerçek dünya varlık ihraççısı olarak kendini kanıtlamıştır. Şirket, hem Amerika Birleşik Devletleri'nde hem de Avrupa Ekonomik Alanı'nda düzenlenmiş altyapı işletmekte olup, kurumsal ve bireysel yatırımcılara tokenleştirilmiş ABD Hazine tahvillerine, hisse senetlerine ve ETF'lere erişim sağlamaktadır.

Platform, Fidelity, JP Morgan ve State Street gibi büyük finans kuruluşlarıyla yaptığı ortaklıklar sayesinde 7/24 işlem yapmayı ve neredeyse anında ödemeyi destekliyor. Ondo'nun teknik altyapısı Ethereum, Solana, BNB Chain, Ripple ve Polygon'u kapsıyor ve Ondo Chain aracılığıyla yerel çapraz zincir yeteneklerine ve Chainlink'in oracle ağıyla entegrasyona sahip.

Gerekli düzenleyici onayların alınması, SEC soruşturmasının suçlama olmaksızın kapatılması ve 250 milyon dolarlık bir geliştirme fonunun devreye alınmasıyla Ondo Finance, tokenleştirilmiş menkul kıymetleri ölçeklendirmek için gereken uyumluluk çerçevesini ve kurumsal ortaklıkları oluşturdu. Şirketin Oasis Pro'yu satın alması ve Global Markets Alliance aracılığıyla 30'dan fazla ekosistem ortağıyla entegrasyonu, onu büyük yargı bölgelerinde düzenlenmiş tokenleştirilmiş varlık piyasalarında faaliyet göstermeye hazır hale getiriyor.

Kaynaklar 

1. X'te Ondo Finance : 2025'te yayınlanacak gönderiler

2. Ondo Finans blogu2025 yılında yapılacak duyurular

3. CoinDesk tarafından rapor: State Street ve Galaxy, 2026'da Solana'da Tokenleştirilmiş Likidite Fonu Başlatacak

4. Basın bülteni: Bitget, Ondo'nun Küresel Piyasalar İttifakına Katılarak Yüzden Fazla Tokenleştirilmiş RWA'ya Küresel Erişimi Genişletiyor