Ondo Global Markets: Bilmeniz Gereken Her Şey

Ondo Finans başlattı Ondo Küresel Piyasalar, ABD dışındaki yatırımcıların 3 Eylül'de ABD hisse senetlerinin ve borsa yatırım fonlarının (ETF) tokenleştirilmiş versiyonlarını zincir üzerinde alıp satmalarına olanak tanıyan bir platformdur. Hizmet, Ethereum lansmanında 100'den fazla tokenleştirilmiş varlık sunuyor ve 1,000 yılı sonuna kadar 2025'in üzerine çıkmayı planlıyor.

Platform, Asya-Pasifik, Avrupa, Afrika ve Latin Amerika'daki uluslararası yatırımcılara erişim sağlamaktadır. ABD ve Birleşik Krallık'taki kullanıcılar, düzenleyici kısıtlamalar nedeniyle kapsam dışındadır.

Bu lansman, bugüne kadar tokenleştirilmiş hisse senetlerinde yapılan en büyük genişlemelerden birini temsil ediyor ve geleneksel menkul kıymetleri blok zinciri altyapısıyla birleştirirken likiditeyi ve yatırımcı korumalarını da koruyor.

Ondo Global Markets Nasıl Çalışır?

Ondo Global Markets, tokenleştirilmiş temsiller aracılığıyla ABD'de listelenen menkul kıymetlerin performansını yansıtır. Her token, ABD'de kayıtlı aracı kurumlarda tutulan ilgili hisse senedi veya ETF tarafından tamamen desteklenir.

Uluslararası bir yatırımcı tokenleştirilmiş bir Apple hissesi satın aldığında (sembol: AAPLon), platform, temel Apple hissesini satın alır. Saklama kuruluşu varlığı elinde tutar ve yatırımcı, tam ekonomik riski temsil eden tokenleştirilmiş bir versiyon alır.

Bu tokenlar şu şekilde tasarlanmıştır: toplam getiri izleyicileriBu, temettülerin ve diğer kurumsal işlemlerin zincir içi token'ın fiyatına yansıtıldığı anlamına gelir. Yatırımcılar, token'ları şu şekilde basabilir veya bozdurabilir: stablecoins İşlem saatleri içerisinde temel piyasa değerinden alım satım yapabilir ve bunları cüzdanlar ve protokoller arasında 24/7 transfer edebilirsiniz.

Ondo Global Markets'in Temel Özellikleri

• Geniş Varlık Yelpazesi: Başlangıçta 100'den fazla tokenleştirilmiş ABD hisse senedi ve ETF'si olacak ve yıl sonuna kadar 1,000'in üzerine çıkacak.
• Varlık Desteği: Token'lar, düzenlenmiş aracı kurumlarda tutulan temel menkul kıymetlerle güvence altına alınır.
• Miras Alınan Likidite: Likidite doğrudan geleneksel borsalardan çekiliyor, böylece kayma en aza indiriliyor.
• Defi Entegrasyon: Tokenlar borç verme, alma ve teminat protokollerinde kullanılabilir.
• Kurumsal Düzeyde Güvenceler: Rezervlerin, iflasa kapalı yapıların ve bir mütevelli heyetinin elinde bulundurduğu teminat hakkının bağımsız üçüncü taraflarca doğrulanması.
• Geliştiriciler için API'ler: Cüzdanlar ve borsalar, tek bir bağlantıyla tokenleştirilmiş hisse senetlerini uygulamalarına entegre edebilirler.

Ondo'nun Modeli Neden Öne Çıkıyor?

Birçok tokenleştirilmiş hisse senedi ürünü, düşük likidite veya sınırlı transfer edilebilirlik sorunlarıyla karşı karşıyadır. Ondo, bu sorunları, dayanak varlıkların geleneksel borsalarından likidite devralarak çözmeye çalışır. Bu tasarım, minimum kayma sağlar ve fiyat farklarını azaltır.

Örneğin, tokenleştirilmiş Apple hisse senedinin fiyatı gerçek hisse senedi fiyatından saparsa, arbitraj fırsatları fiyatları tekrar uyumlu hale getirir. Bu mekanizma, zaman zaman gerçek hisse senetlerine göre %10-15 primle işlem gören diğer bazı tokenleştirilmiş tekliflerde görülen fiyat dalgalanmalarının önlenmesine yardımcı olur.

Ondo ayrıca transfer edilebilirliğe de öncelik verir. Varlıkları kapalı sistemlere hapseden bölünmüş platformların aksine, Ondo token'ları DeFi protokolleri, cüzdanlar ve saklama kuruluşları arasında kısıtlama olmaksızın hareket edebilir.

Desteklenen Altyapı ve Ortaklıklar

Ondo Global Markets, önde gelen kripto altyapı sağlayıcılarıyla entegre olarak varlıkları geniş bir ekosistemde kullanılabilir hale getirir. Desteklenen cüzdanlar ve platformlar şunlardır:

Umut Vaat Eden Projeleri Keşfedin...

Umut Vadeden Projeler...

(İlan)

Makale devam ediyor...

• Bitget Cüzdanı
• Güven Cüzdanı
• OKX Cüzdanı
• Kapı
• Defteri kebir
• BitGo
• 1inch
• ateş blokları

Chainlink fiyat kahinleri sağlarken, LayerZero zincirler arası etkileşimi mümkün kılıyor. Platform ayrıca, borçlanma, korunma ve menkul kıymet ödünç verme işlemlerini destekleyen Block Street'in likidite kanallarından da faydalanıyor.

Genişleme Planları

Ondo, Ethereum'un ötesine geçerek destek sağlamayı planlıyor BNB Zinciri, Solanave kendi Ondo ZinciriGerçek dünya varlıkları (RWA'lar) için oluşturulmuş bir katman 1 blok zinciri olan . Yıl sonuna kadar, teklifin 1,000'den fazla tokenleştirilmiş varlığı içermesi bekleniyor.

Gelecekteki yol haritası maddeleri şunları içerir:

• Prime Brokerlik: Tokenleştirilmiş varlıklara karşı doğrudan borç alma ve verme.
• Zincir Üstü Varlık Yönetimi: Hisse senetleri, tahviller ve kripto paralar arasında portföy yeniden dengelemesi.
• Zincirler Arası Tahvil İhracı: Tokenleştirilmiş menkul kıymetler için yerel çoklu zincir desteği.
• Staking ve Teminat: Zincir güvenliği ve kredi teminatı olarak kullanılabilen tokenleştirilmiş varlıklar.

Rekabet ve Pazar Bağlamı

Hisse senetlerini tokenleştirme çabasında Ondo tek değil. Robinhood, Kraken, Gemini ve diğerleri de benzer girişimleri başlattı veya duyurdu. Coinbase ve eToro da tokenleştirilmiş hisse senedi tekliflerini araştırıyor.

Ancak düzenleyici belirsizlik, hissedar hakları ve parçalı uyumluluk konusundaki endişelerle birlikte bu çabaların bazılarını zora soktu. Ondo'nun aracı kurum saklama ve bağımsız günlük doğrulama kullanan yaklaşımı, varlıkları DeFi genelinde kullanılabilir hale getirirken bu endişeleri gidermeyi amaçlıyor.

Gerçek dünyadaki varlıkların tokenleştirilmesi, hisse senetlerinin ötesinde ivme kazanıyor. Hazine bonoları, özel krediler ve gayrimenkuller giderek daha fazla zincir içi olarak ihraç ediliyor. McKinsey & Company 2 yılına kadar tokenleştirilmiş varlıklara yönelik pazarın 2030 trilyon doları aşabileceğini öngörüyoruz.

Bu Lansman Neden Önemli?

Ondo Global Markets, geleneksel menkul kıymetleri halka açık blok zincirleriyle birleştirme yolunda önemli bir adım teşkil ediyor. Yaygın olarak tanınan ABD hisse senetleri ve ETF'lerinin tokenleştirilmiş versiyonlarını sunarak, daha önce katılım engelleriyle karşılaşan ABD dışındaki yatırımcılara erişim imkânı sağlıyor.

Platform, hem likidite hem de yatırımcı korumaları göz önünde bulundurularak oluşturulmuştur. Tasarımı, daha önceki tokenleştirilmiş hisse senedi ürünlerinin tuzaklarından kaçınırken, merkezi olmayan finans uygulamalarıyla kusursuz entegrasyon sağlar.

Sonuç

Ondo Finance'in Ondo Global Markets'ı piyasaya sürmesiyle birlikte, 100'den fazla tokenleştirilmiş ABD hisse senedi ve ETF'i zincir içi platforma taşınıyor ve birden fazla blok zincirinde hızla ölçeklenme planları yapılıyor. Platform, kurumsal düzeyde koruma, geleneksel borsalardan devralınan likidite ve cüzdanlar ve saklama kuruluşlarıyla geniş entegrasyon sunuyor.

Uluslararası yatırımcılar için, blockchain'in verimliliğini geleneksel finansal altyapının güvenilirliğiyle birleştirerek tokenleştirilmiş bir formatta ABD piyasalarına erişim sağlıyor.

Kaynaklar:

1. Ondo Global Markets duyurusu: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. McKinsey & Company'nin tokenleştirilmiş varlıklara ilişkin raporu: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Ondo Finans blogu: https://blog.ondo.finance/