XRP Sahipleri Nihayet Ethereum'a Dokunmadan Getiri Elde Edebilecek: Detaylar

MKS XRP Defteri (XRPL) Yerel borç verme ve borç alma özelliklerini doğrudan ağına eklemek için harekete geçiyor. XLS-66 adlı teklifEğer doğrulayıcılar tarafından onaylanırsa, bu değişiklik, kullanıcıların defter üzerine kurulu üçüncü taraf platformlara bağımlı kalmadan, zincir üzerinde teminatsız sabit vadeli krediler aracılığıyla atıl sermayelerinden getiri elde etmelerine olanak tanıyacaktır. Protokol şu anda doğrulayıcılar arasında %17'lik bir fikir birliğine sahip olup, yayına geçmesi için gereken %80'lik süper çoğunluğun çok altındadır.

XLS-66 Kredilendirme Protokolü Nedir?

Resmi adı "Borç Verme Protokolü" olan XLS-66, XRPL 3.1.0 sürümünde tanıtıldı ve Ripple geliştiricileri Vytautas Vito Tumas ve Aanchal Malhotra tarafından ortaklaşa geliştirildi. Bu öneri, ayrı olarak konuşlandırılmış bir akıllı sözleşme ekosistemi yerine, doğrudan XRP Ledger üzerinde zincir üstü kredi oluşturma için gerekli temel yapı taşlarını sunmaktadır.

Bu protokol, havuzlanmış mevduatlar aracılığıyla finanse edilen sabit vadeli krediler sunmaktadır. Onu çoğu DeFi kredi sisteminden ayıran şey, otomatikleştirilmiş zincir içi teminat yönetimi ve tasfiye botlarını kasıtlı olarak atlamasıdır. Bunun yerine, kimlik kontrolleri, kredi puanlaması ve diğer kredi değerlendirme adımları, herhangi bir kredi verilmeden önce zincir dışında gerçekleşir. Defter, ödemeyi, mülkiyet kayıtlarını ve denetim izlerini yönetir.

XRPL araştırmacısı ve doğrulayıcısı olan ve bu ağı "DeFi'nin son sınırı" olarak nitelendiren aktif topluluk üyesi Vet şunları söyledi: 

"Borç veren kuruluş, kim olduğunuzu bilmeden ve sizinle ilgili bazı zincir dışı kontroller yapmadan size XRP vermezdi."

Protokol Gerçekte Nasıl İşliyor?

XLS-66 spesifikasyonu, LoanBroker ve Loan olmak üzere iki yeni zincir üstü nesne sunmaktadır.

LoanBroker nesnesi, kredi verme işlemini yürütmekten sorumlu kuruluş olan Kredi Aracısı tarafından oluşturulur ve yönetilir. Bu nesne, ücretler ve aracının temerrütlere karşı tampon olarak yatırdığı İlk Kayıp Sermayesi de dahil olmak üzere protokole özgü ayrıntıları kaydeder. Loan nesnesi ise, Kredi Aracısı ile borçlu arasındaki anlaşmayı, şartları, ödeme planını ve durumunu kaydeder.

Temel işleyiş şu şekildedir:

• Kredi Aracısı, bir veya daha fazla mevduat sahibinden yatırılan varlıkları tutmak için bir Kasa oluşturur.
• Kredi aracısı, isteğe bağlı olarak, temerrüt koruma fonu olarak İlk Kayıp Sermayesini yatırır.
• Kredi nesnesi, kredi aracıcısı ve borçlu tarafından ortaklaşa oluşturulur.
• Borçlu, LoanDraw işlemiyle fon çeker ve LoanPay işlemiyle geri ödeme yapar.
• Borçlu ödeme yapmazsa, Kredi Aracısı ödeme yapmama durumunu kaydetmek için bir LoanManage işlemi başlatabilir.
• Bir kredi vadesi dolduğunda veya temerrüde düştüğünde, LoanDelete işlemi kullanılarak defterden silinir.

Protokol, kredi oluşturulmasından tüm krediler sonuçlandırıldıktan sonra LoanBroker nesnesinin silinmesine kadar tüm yaşam döngüsünü kapsayan toplam dokuz işlem türünü desteklemektedir.

Faiz Oranları ve Ücretler

Protokol üç faiz oranı türünü destekler: anapara üzerinden standart bir oran, daha yüksek bir gecikme faizi ve vade bitmeden ödeme yapan borçlular için erken ödeme faizi. Kredi aracıları, bunlara ek olarak, faizin yüzdesi olarak tahsil edilen bir yönetim ücreti, anaparadan alınan bir kredi tahsis ücreti, her ödeme için bir kredi hizmet ücreti ve gecikmeli veya erken ödemeler için ayrı ücretler de dahil olmak üzere çeşitli ücretler yapılandırabilir. Ücretler yalnızca Kredi Aracısı yeterli İlk Kayıp Sermayesi yatırmışsa tahsil edilir.

Umut Vaat Eden Projeleri Keşfedin...

Umut Vadeden Projeler...

(İlan)

Makale devam ediyor...

Uyumluluk ve Risk Korumaları

Protokol, varlık ihraççıların kullanabileceği iki yerleşik uyumluluk mekanizması içerir. Birincisi, ihraççının belirli durumlarda Kasadan fonları geri almasına olanak tanıyan geri alma mekanizmasıdır. İkincisi ise, belirli bir hesabın veya tüm hesapların belirli bir varlığı göndermesini veya almasını engelleyebilen dondurma mekanizmasıdır. Bir borçlunun hesabı dondurulursa, fon çekemez veya ödeme yapamaz, ancak geri ödeme yükümlülüğü devam eder.

İlk Kayıp Sermayesi planı, temel risk yönetimi aracıdır. Kredi aracıları, toplam ödenmemiş borcun belirli bir yüzdesi olarak hesaplanan bir fonu yatırır. Borçlu temerrüde düşerse, bu fonun bir kısmı tasfiye edilir ve mevduat sahiplerinin zararlarının bir kısmını karşılamak üzere Kasaya geri iade edilir.

XLS-66, standart DeFi kredilendirmesinden nasıl farklıdır?

DeFi kredilerinin çoğu Ethereum Aşırı teminatlandırma yoluyla çalışır. Borç alanlar, kredi miktarından daha değerli kripto parayı kilitler ve otomatik botlar, değeri belirlenmiş bir eşiğin altına düştüğünde bu teminatı tasfiye eder. Aave ve Compound gibi protokoller tamamen bu model üzerine kurulmuştur.

XLS-66, zincir üzerinde teminat veya tasfiye botları kullanmaz. Bunun karşılığında borç verenler daha fazla kredi riski üstlenir, ancak sistem, herhangi bir kredi oluşturulmadan önce titiz bir zincir dışı değerlendirme ile bunu ele alacak şekilde tasarlanmıştır. Defter yalnızca sonucu kaydeder, hassas borçlu verilerini zincir dışında tutarken kamuya açık bir denetim izi de sağlar.

Merkezi risk yönetimi ile merkezi olmayan ödeme sisteminin birleşimi olan bu hibrit yaklaşım tamamen yeni değil. Algorand'ın Algofi kredi piyasası, zincir içi teminat ve zincir dışı kredi puanlamasının benzer bir kombinasyonunu kullandı ve ilk katılımcılar için yıllık yaklaşık %12 getiri sağladı. Stellar ağı, 2020'de güçlü kredi değerlendirme kontrolleri olmadan daha basit bir versiyonu denedi ve likidite kurudukça borçluların temerrüde düştüğünü gördü. XLS-66, bu dersler göz önünde bulundurularak tasarlanmış gibi görünüyor.

XLS-66'nın yayına geçmesini engelleyen nedir?

Değişikliğin %80 oranında doğrulayıcı onayına ihtiyacı var ve bu eşik, etkinleştirilmeden önce iki hafta boyunca korunmalıdır. Şu an itibariyle, XRPL'nin güvenilir doğrulayıcılarından yalnızca 6'sı evet oyu verdi, 29'u ise hayır oyu verdi veya çekimser kaldı. Bu da mevcut fikir birliğini %17.14'e düşürüyor ki bu da gerekli eşikten oldukça uzak.

%80'lik süper çoğunluk şartı, XRPL'nin yönetim modelinin kasıtlı bir özelliğidir. Bu şart, bağımsız düğümler, borsalar ve kurumları içeren ağın doğrulayıcı kümesinin geniş çaplı onayı olmadan defterde büyük değişikliklerin yapılamamasını sağlar. Aynı mekanizma geçmişte diğer değişiklikleri yavaşlatmış veya engellemiştir ve XLS-66 da aynı engelle karşı karşıyadır.

Sonuç 

XLS-66, XRP Ledger'a, zincir dışı teminatlandırma ve zincir içi ödeme ile sabit vadeli, teminatsız krediler etrafında inşa edilmiş yerel bir borç verme katmanı kazandıracaktır. Protokol, kredi oluşturma, geri ödeme, temerrüt yönetimi ve İlk Kayıp Sermayesi aracılığıyla mevduat sahibi koruması için yapılandırılmış araçlar içerir. Bunun gerçekleşip gerçekleşmeyeceği doğrulayıcılara bağlıdır ve şu anda sayılar buna yakın bile değil.

Kaynaklar 

1. Teklif XLS-66: 0066 XLS - 66dXRP Ledger tabanlı Borç Verme Protokolü

2. XRPL araştırmacısı ve doğrulayıcısı Vet on X8 Mart'ta yayınlandı